Wielu przedsiębiorców zderza się z tym samym paradoksem. Firma wykazuje zysk, księgowo wszystko się zgadza, a na koncie brakuje środków na bieżące zobowiązania. To nie jest rzadki przypadek ani błąd w rachunkach. To klasyczny problem z cash flow, czyli przepływami pieniężnymi. Zrozumienie tej różnicy bywa momentem przełomowym w prowadzeniu biznesu.
Czym naprawdę jest cash flow
Cash flow to realny ruch pieniędzy – wpływy i wypływy gotówki w danym okresie. Nie prognozy, nie faktury, nie zapisy księgowe, ale faktyczne środki, które pojawiają się lub znikają z rachunku firmowego. W przeciwieństwie do zysku, cash flow nie opiera się na zasadzie memoriałowej. Liczy się tylko to, co zostało zapłacone.
Firma może sprzedać towar, wystawić fakturę i wykazać przychód, ale dopóki klient nie zapłaci, pieniądze istnieją wyłącznie na papierze. To właśnie w tym miejscu zaczynają się problemy.
Zysk księgowy a pieniądze na koncie
Zysk to różnica między przychodami a kosztami w określonym czasie. Problem polega na tym, że zarówno przychody, jak i koszty nie zawsze oznaczają faktyczny przepływ gotówki. Amortyzacja, odroczone płatności, raty leasingowe czy zapasy magazynowe potrafią całkowicie rozjechać wynik finansowy z rzeczywistością bankową.
Można mieć rentowny biznes, który formalnie zarabia, a jednocześnie nie jest w stanie zapłacić VAT-u, ZUS-u czy pensji. I odwrotnie – firma może chwilowo generować straty, ale posiadać zdrowe przepływy pieniężne.
Najczęstsze przyczyny problemów z cash flow
Jednym z głównych powodów jest sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Im szybciej firma rośnie, tym więcej pieniędzy zamraża w fakturach. Paradoksalnie dynamiczny wzrost bywa większym zagrożeniem niż stagnacja.
Drugim czynnikiem są wysokie koszty stałe, które trzeba regulować niezależnie od tego, czy klienci zapłacili. Czynsze, raty, wynagrodzenia i podatki nie czekają na przelewy od kontrahentów.
Kolejna sprawa to zapasy. Pieniądze wydane na towar w magazynie nie pracują, dopóki towar się nie sprzeda. Na papierze aktywa rosną, a gotówki ubywa.
Dlaczego cash flow jest ważniejszy niż zysk
Zysk nie opłaci faktur, jeśli nie ma gotówki. Bankructwa rzadko wynikają z braku rentowności. Znacznie częściej są skutkiem utraty płynności finansowej. Firma może być perspektywiczna, mieć klientów i zamówienia, a mimo to upaść, bo nie potrafiła zsynchronizować wpływów z wydatkami.
Cash flow decyduje o tym, czy biznes może funkcjonować z dnia na dzień. Daje elastyczność, bezpieczeństwo i możliwość reagowania na nieprzewidziane sytuacje.
Jak myśleć o pieniądzach w firmie
Zmiana perspektywy polega na odejściu od patrzenia wyłącznie na wynik finansowy. Kluczowe staje się pytanie nie ile firma zarobiła, ale kiedy pieniądze realnie wpłyną i jakie zobowiązania trzeba uregulować wcześniej.
Świadome zarządzanie cash flow nie wymaga skomplikowanych narzędzi finansowych. Wymaga uważności, planowania i rozumienia, że przychód to nie to samo co gotówka.
Podsumowanie
Zysk jest ważny, ale to cash flow utrzymuje firmę przy życiu. Przedsiębiorca, który rozumie tę różnicę, podejmuje lepsze decyzje, unika kosztownych kryzysów i buduje stabilny biznes. Pieniądze w firmie nie mogą istnieć wyłącznie w excelu i na fakturach. Muszą być na koncie – w odpowiednim czasie.